腾达科技2024年半年度董事会经营评述

  公司主营业务为不锈钢紧固件产品的研发、生产与销售，是中国不锈钢紧固件行业生产规模领先的企业之一。紧固件是用在所有零部件连接和紧固的元件的总称，被大范围的应用于建筑建材、电力能源、五金制品、机械设备、石油石化、轨道交通等众多领域，又被称为“工业之米”。

  公司拥有螺栓、螺母、螺杆、垫圈等产品在内完整的不锈钢紧固件产品线，可以生产符合DIN、ISO、GB、JIS、IFI等各类标准的紧固件产品，以及按照每个客户需求定制非标异型产品。公司其他产品类型还包括螺钉、销、挡圈、铆钉、键以及组合件等。

  公司采购的物料类别主要包括不锈钢盘条、模具、包装材料等。此外，由于紧固件品类规格多样，单个生产商产品范围难以覆盖全部品类、标准或规格，为满足客户一站式采购需求或缓解订单高峰期产能不足的情况，公司会直接采购部分成品。

  对于原材料和辅料，公司采用“以产定采”为主，“目标安全库存”为辅的采购模式，即公司采购部门主要根据生产排单计划制定原材料采购计划，并为常用原材料、辅料预留安全库存量。对于成品，公司主要根据机台产能、销售计划和成品库存量确定采购计划。采购计划确定后，公司向合格供应商询价，根据各供应商报价及其生产质量、交付周期等因素确定供应商。物料到货后，公司依据质量控制标准进行检验，保证性能、成分、机械尺寸等符合公司及客户技术标准要求后方可入库。

  按照产品类别和销售区域的不同，公司采取不同的生产模式。对于标准件产品中的外销产品和需要定制的非标准件产品，公司采用“以销定产”的生产模式，与客户签订销售合同后，由生产部门制定生产计划并组织生产。对于标准件产品中的内销产品，结合市场需求，公司会组织生产、销售和采购部门，综合考虑销售预测与目标安全库存情况，确定生产计划并组织生产。

  生产流程：公司采用ERP管理系统和MES系统，从接收订单开始，对包括材料采购、生产计划安排、生产过程监控、成品入库、发货的全过程进行跟踪，管理人员通过信息化系统可以即时掌握订单生产进度及质量状态，大大提高了生产效率，有效满足了紧固件行业多品种、多规格、大批量的市场需求特点。

  由于公司产品主要为标准紧固件，且该类产品的终端客户具有数量多、集中度低、区域分散、管理成本高的特点。因此，公司产品采用通过贸易商销售为主，直接销售给终端用户为辅的销售模式。公司与贸易商客户之间为买断式销售关系，除出现质量问题外，概不允许退换货。贸易商客户不仅销售公司产品，通常还经营多种品类和多个厂商的产品，贸易商的下游分销商或终端用户均由其自行开发维护。

  公司长期致力于不锈钢紧固件产品的研发、生产和销售，与青山钢铁、WURTHGROUP等国际知名企业建立了良好的合作关系，具有较高的行业知名度和市场影响力，是全球不锈钢紧固件行业的重要供应商之一，尤其在中国不锈钢紧固件出口市场，公司被评为中国外贸出口先导指数样本企业、海关AEO高级认证企业。此外，公司先后获得第八批（国家级）制造业单项冠军企业、2023年度（国家级）智能制造优秀场景等多项荣誉。公司设有山东省省级企业技术中心，是行业内少数通过CNAS国家实验室认证的企业之一。

  2024年1-6月公司实现营业收入85,725.65万元，较上年同期下降6.96%，实现归属上市公司股东的净利润3,995.68万元，同比下降11.94%。报告期末公司总资产213,234.46万元，归属于上市公司股东的净资产143,438.50万元，资产负债率为32.73%。公司业绩对比去年同期有所下滑，主要是由于近两年国内市场不锈钢价格波动较大，特别是镍、铬和铁矿石等大宗原料价格持续跳水，造成不锈钢盘条价格大幅下降，导致公司产品销售价格下跌，间接影响营业收入。同时，受全球宏观经济复苏存在波动，市场竞争有所加剧的影响，产品毛利水平有所下降。从公司所在行业内可比上市公司已公开的业绩数据来看，均出现了不同程度的下滑。虽然公司业绩情况略有下滑，但公司2024年上半年接单量对比去年同期上涨30.91%；上半年销售量对比去年同期上涨13.99%。尤其是内外销市场布局进一步优化，国内市场产品销售量涨幅明显，其中国内贸易商销量对比去年同期上涨58.20%，国内终端销量对比去年同期上涨44.35%。二、核心竞争力分析

  公司拥有专业的紧固件技术研发团队，下设的研发中心被评选为山东省省级企业技术中心，配备电液伺服万能试验机、金相显微镜光学筛选仪等高端专业仪器，与山东科技大学等科研院校建立紧密的产学研合作关系，不断提升公司的技术实力，提高企业产品的附加值，致力于“打造国际不锈钢紧固件民族品牌”。公司现拥有国家专利33项，其中发明专利11项，以上多项自主知识产权均实现成果转化，部分转化成果如“耐高温法兰螺母”“高铁用刚性接触网悬挂支架矩形调节螺母”“核电用耐高温高强度连接螺栓”被评选为中国机械通用零部件工业协会技术创新奖特等奖，具有良好的研发基础实力。

  紧固件产品的生产具有品种规格多、批量大、交货周期短的特点，数以万计不同规格的半成品、成品在动态与静态之间的转换，使得生产计划组织实施变得复杂。公司智能制造优势具体体现在：

  1、在投料、成型、包装、入库等生产流程环节采用自动化生产设备，以提高生产效率，确保产品品质；

  2、通过电子标签和现场数据采集终端，实现对主要产品的物料在各个环节的全程追溯，以及生产车间生产报工与质量检测情况的实时监控、快速分析，保证产品质量的稳定性，为产品工艺的持续提升提供数据基础；

  3、采用MES、ERP、B2B定制平台等信息化管理系统，形成了不锈钢紧固件智能制造互联平台，实现对上万余种规格产品生产销售的实时监控和高效有序管理。依靠智能制造体系，公司“基于5G专网的紧固件行业数字化车间”被评为山东省省级数字化车间，“智能制造”场景被评为2023年度（国家）智能制造优秀场景。

  公司在国内东莞、天津、武汉、成都、戴南五大区域设有物流配送中心，国内外合作贸易商数量超过1,000家，销售网络遍布全球。尤其是在出口市场，公司产品销售至德国、意大利、日本、英国、澳大利亚等全球40多个国家或地区，被评为中国外贸出口先导指数样本企业。公司建立了一支熟悉海外市场、长期稳定的销售团队，在国际市场树立了良好的口碑与品牌形象，并依托强大的订单快速响应能力和全球供应能力，成功与WURTHGROUP、SCHAFER+PETERSGMBH等全球知名紧固件贸易商建立了稳固的合作关系。

  先进的工艺与设备是生产高品质紧固件产品的保证。公司制造工艺完善，覆盖整套紧固件生产流程，尤其在冷镦成型、螺纹成型、影像筛选、包装入库等关键环节，具有完善的自动化工艺设备。截至报告期末公司拥有320多台套国产及进口多工位自动成型机、高速高精度成型机以及自动包装机、自动上下料系统、自动清洗线、智能化立体仓等生产设备，从而能够有效保证生产效率及产品的机械强度和精度，确保在大批量生产规模下产品质量的稳定性和一致性。公司检测中心通过“国家CNAS实验室”认可，设有机械性能实验室、金相实验室、成分分析实验室，拥有超声波硬度计、洛氏硬度计、电子拉力试验机、正置金相显微镜等国内外先进的实验检测设备，为研发项目的各项开发测试提供支持。

  公司产品主要出口至欧洲发达国家，当地客户在选择供应商前，对供应商的质量控制能力、产品质量标准有着严格要求。公司建立了符合“GB/T19001-2016/ISO9001:2015”认证要求的质量管理体系，产品通过了欧盟RoHS、REACH产品质量认证，腾达品牌被山东省质量评价协会评定为山东省优质品牌。同时，公司产品也满足汽车、核电、石油化工等特殊市场品质需求，在汽车产品领域，公司引入“IATF16949:2016”质量管理体系，并取得认证通过；在核电领域，公司成功取得中核集团、中广核集团核电设备用紧固件合格供应商、核能行业合格供应商认证；在石油化工领域，公司被评为中国石油和化工行业百佳供应商；在机械设备领域，公司产品成功通过欧盟承压设备（AD2000）认证。

  公司主要原材料的供应商为国内主要不锈钢钢材生产企业，高品质的原材料保障了公司产品的质量水平。公司拥有MTS拉力试验机、WILSON硬度测试仪、光谱分析仪等先进质量检测设备，并通过“可追溯性的生产过程设计系统”对产品进行批次管理，独立包装、贴签，每道工序均可通过特定编号追溯到相关环节，有效降低产品品质风险，保证产品质量稳定。

  2024年上半年公司紧固件销量突破4万吨，是国内规模最大的不锈钢紧固件生产厂商之一，与青山控股、福建吴航等国内知名不锈钢厂商建立了长期合作关系，规模优势明显，订单交付能力突出。公司产品结构完善，品种齐全，产品规格覆盖国标GB、德标DIN、日标JIS、美标ASTM等标准，直径M02至M95，长度10至4000毫米的各规格紧固件产品等一万余种，并能够根据客户的真实需求定制非标或异型产品，可最大限度实现用户多品种、一站式的采购需求。三、公司面临的风险和应对措施

  企业主要原材料为不锈钢盘条等。报告期内，直接材料成本占主营业务成本的比例为84.88%，不锈钢盘条采购价格是影响公司营业成本的主要因素。如果未来原材料价格上涨，而公司不能合理控制原材料采购成本或者不能及时调整产品价格，原材料价格上涨将对公司盈利能力产生不利影响。

  应对措施：一方面公司已建立稳定的原材料供应渠道，并与主要供应商建立了长期的合作关系，可以有效减小原材料价格波动对经营业绩及毛利率的影响。另一方面公司根据生产计划对原材料安排设置一定安全库存，以保证公司生产平稳运行；及时追踪重要原材料市场供求和价格变动，通过提前采购等措施保障原材料供应及控制采购成本；利用商品价格联动机制，适当传导成本压力。

  随着不锈钢紧固件市场需求的不断增长，越来越多的企业开始进入相关领域，市场竞争日益激烈。随着行业市场竞争的加剧，如果公司的产品不能紧密契合市场需求，可能导致公司客户流失，市场地位及市场份额下降，进而对公司的经营业绩产生不利影响。

  应对措施：未来公司持续加大研发投入，大力研发高附加值产品，重点面向核电、汽车、石油化工、通讯技术等领域；通过实施技术改造，提升生产现场的智能化水平，降本增效，提升产品质量，进一步提升公司综合竞争力。

  公司生产的全部过程中会产生废水、废气、固废等污染物，随着公司生产规模的不断扩大，废水、废气、固废的排放量可能会相应增加，如果国家提高污染物排放标准，公司环保治理成本将增加，从而提高公司的运营成本。

  应对措施：公司高度重视环境保护，将工艺安全与环境保护作为公司安身立命的根本，不断根据最新生产环保要求进行环保设备更新，保证公司的持续经营能力。同时，积极响应“双碳”政策，将绿色发展理念贯穿于研发、生产、管理各个环节，通过创新绿色工艺、引进先进设备，以达到降低单位排放量及优化排放标准为目的。

  报告期内，公司外销收入占营业收入的比例较高，产品主要销往欧洲、南美、日本、澳大利亚等多个国家和地区。国际贸易存在诸多不稳定因素，进而影响与相关国家的国际贸易。随着国际贸易市场摩擦不断，产品进口国的贸易保护主义倾向也有日益加剧的趋势。如果未来中国与美国、欧盟或其它国家之间出现更加严重的贸易摩擦，其针对公司基本的产品实施贸易保护措施，会对公司经营业绩带来不利影响。

  应对措施：积极开拓多元化市场，避免过于依赖单一市场，分散贸易风险；积极拓展销售渠道，根据市场情况随时调整不同市场的销售比例和价格，尽量保证所有销售渠道畅通；完善销售计划，针对不同的海外市场，结合当地实际情况，主打不同产品，提升出口产品的技术含量与附加值；加强商标保护，在有业务往来或目标市场积极注册、续展公司商标，保护自身品牌价值。